讀書心得：《投資金律》—給成年投資人的資產配置

《投資金律》『給成年投資人的資產配』，我這次特別用第七章：給成年投資人的資產配置－第三部。也就是弟176頁來分享，這篇文章寫到所謂的『下跌加碼』，這個下跌加碼說起來有意義，但實際上如果拉長時間，則沒有太大的意義，這個月份2024/8/5，台灣0050下跌至今年5月的股價（美股voo及vt亦同），那是應該在8/1加碼還是7/17加碼？

本書有寫到，除非你身歷其境，不然你不知道那些問題的答案是什麼？確實如果我在幾年前沒加碼過，我也不會去計算或瞭解有加碼跟沒有加碼的差異，比較有印象的是有朋友跟我說你的VT跌到107了（2024.8/5）我回他說 有跌倒100嗎？他說為何是100?我跟他說今年初買就100。

對於資產配置的具體建議是很不錯的，特別是針對退休後不同階段的配置策略。書中強調，隨著年齡增長，投資者應逐步減少高風險資產（如股票）的比例，並增加低風險資產（如債券和現金）的配置，以降低市場波動對退休資金的影響。這一點與我的投資經驗不謀而合，特別是我在投資VT及美國中期債券的過程中，已經逐漸意識到平衡風險和收益的重要性。

書中具體提出了「年齡扣除法則」，即將投資者的年齡從100減去，所得數字就是應該配置在股票中的資產百分比。例如，假設你50歲，那麼按照這個法則，你的資產中應該有50%配置在股票上，另外50%配置在債券或其他低風險資產上。40歲就40%債卷。隨著退休年齡的接近，應逐步轉向更加保守的資產配置。這一點非常關鍵，因為在臨近退休的幾年內，市場的劇烈波動可能會對投資組合造成重大損失，而這時候投資者已無法通過工作來補充資金。因此，逐步增加固定收益資產的比例，並且保有一定比例的現金，是保護退休金的重要手段。

閱讀這一章節時，我的投資策略是沒啥問題。在過去的幾年裡，我主要專注於VT（標普500指數）和美國中期債券的投資，這種配置為我帶來了不錯的收益。

書中的建議讓我重新審視了我的投資組合。儘管目前風險承受能力還算不錯，但如果未來隨著退休年齡的臨近，我應該開始逐步減少高風險資產的比例。例如，儘管標普500指數在長期來看具有較高的增值潛力，但它同時也伴隨著較高的市場風險。相比之下，美國中期債券提供了更穩定的收益，且波動性較低，是一個更為保守的選擇。

此外，書中討論了退休時機的選擇與資產配置的關聯。這讓我認識到，選擇合適的退休時機，不僅僅是取決於年齡或個人意願，更應該考慮市場狀況和資產配置的合理性。提早退休可能意味著需要更高比例的低風險資產，而延遲退休則可以在資產增值上獲得更多的時間和空間。逐步調整資產配置，以達到既能保障退休生活，又能充分利用資產增值潛力的效果。

總結來說，這章節給我帶來了許多啟發，隨著時間的推移，這些建議將成為我投資決策中不可或缺的一部分，。